前沿拓展：拔牙過(guò)程圖解
聲明：
本文僅供參考，不構(gòu)成操作建議；如自行操作，注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
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古人說(shuō)：君子不涉險(xiǎn)。所謂不涉險(xiǎn)，用在交易市場(chǎng)，就是一定不可逆勢(shì)交易。
如果河流洶涌而下，你應(yīng)該順著流水的方向去尋找機(jī)會(huì)、挖掘?qū)毑兀皇悄媪鞫稀?/p>
市場(chǎng)中，總會(huì)有某些人仗著自己藝高膽大，不愿放棄市場(chǎng)中任何細(xì)微的機(jī)會(huì)。他們會(huì)象雜技演員一樣經(jīng)常游走在鋼絲上，即使是逆勢(shì)，也敢于虎口拔牙，刀口舔血。
這決不是值得贊許的行為，而是必須徹底戒除的惡習(xí)。
如果你總是試圖躍過(guò)4、5米的壕溝，便總有一次會(huì)掉到水里。如果你總是穿行在危險(xiǎn)的叢林，便總有一天會(huì)被危險(xiǎn)吞沒(méi)。如果你總是逆勢(shì)交易，便總有一天會(huì)收獲到一份慘痛的人生。
有個(gè)這樣的故事，發(fā)人深醒：
春秋時(shí)期，楚國(guó)國(guó)王有一天帶著他的隨從們?nèi)ゴ颢C，山林中的群猴老遠(yuǎn)看見(jiàn)塵土飛揚(yáng)的楚王車(chē)隊(duì)，便逃得無(wú)影無(wú)蹤。唯有一只白猴，仗著自己本領(lǐng)高強(qiáng)，不但不逃避，還站在高高的樹(shù)上，對(duì)著楚王做著鬼臉。
楚王張開(kāi)弓，一箭射去，白猴敏捷地跳到一邊，箭落空了。楚王再?gòu)堥_(kāi)弓，一箭射去，白猴又敏捷地跳到另一邊，而且一伸手，還接住了楚王的箭。
白猴得意洋洋，忘乎所以，它將楚王的箭一折為二，拋到地上。楚王大怒之下，于是招呼手下的隨從們齊射白猴，一時(shí)箭飛如雨，白猴見(jiàn)大勢(shì)不妙，轉(zhuǎn)身再想逃命時(shí)，卻早已被漫天的箭雨射成了刺猬。
《孫子兵法》中說(shuō)：善戰(zhàn)者，無(wú)智名，無(wú)勇功，勝于易勝者也。
聰明的將軍，總是選擇去戰(zhàn)勝那些不堪一擊的敵人。他們這樣做，也許得不到智名，得不到勇功，但卻能勝利，這就已經(jīng)足夠！
因追求虛名而丟掉性命，因追求勇功而九死一生，都并不是明智的行為。
交易也一樣，學(xué)會(huì)放棄那些危險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，學(xué)會(huì)只在十拿九穩(wěn)的機(jī)會(huì)中出手，學(xué)會(huì)順著趨勢(shì)交易，而不是逆流而上，這也是一位交易者的必備素養(yǎng)。
交易市場(chǎng)，比的并不是誰(shuí)賺得更多，而是誰(shuí)活得更久。交易也不是賽跑，而是攀巖，比的不是誰(shuí)爬得快，而是誰(shuí)爬得穩(wěn)。你爬得再快，一旦跌下來(lái)，你所有的成績(jī)都將歸零，而且你很可能還粉身碎骨了！
籌碼獲利率為1％與0％時(shí)，意味著什么？
籌碼從回升趨勢(shì)進(jìn)入調(diào)整走勢(shì)的時(shí)候，判斷價(jià)格反彈的起始點(diǎn)，對(duì)投資者來(lái)講重要。價(jià)格回調(diào)空間雖然會(huì)很大，但總會(huì)出現(xiàn)可觀(guān)的反彈走勢(shì)。反彈走勢(shì)起始點(diǎn)選擇得恰當(dāng)，投資者就能夠早一點(diǎn)采取行動(dòng)，并且獲得投資回報(bào)。
在股價(jià)回落期間，價(jià)格跌至籌碼獲利率0％的價(jià)位，容易出現(xiàn)反轉(zhuǎn)走勢(shì)。這個(gè)時(shí)候，投資者可以提前準(zhǔn)備好抄底動(dòng)作。當(dāng)然，如果股價(jià)回升趨勢(shì)比較強(qiáng)，短線(xiàn)回落空間可能達(dá)不到0％的籌碼獲利率對(duì)應(yīng)的價(jià)位。那么在這個(gè)時(shí)候，投資者就可以考慮在價(jià)格跌至獲利率為1％的價(jià)位上開(kāi)始抄底，同樣能夠達(dá)到建倉(cāng)目標(biāo)。
籌碼獲利率為1％的價(jià)位
1.股價(jià)處于回升趨勢(shì)中
當(dāng)股價(jià)處于回升趨勢(shì)的時(shí)候，階段性?xún)r(jià)格高位出現(xiàn)，股價(jià)調(diào)整需要會(huì)很明確。這個(gè)時(shí)候，籌碼大量聚集到價(jià)格高位，而股價(jià)一旦開(kāi)始回調(diào)，那么調(diào)整的目標(biāo)位可以到獲利率為1％的價(jià)位。在股價(jià)大幅度殺跌之前，投資者可以根據(jù)價(jià)格頂部對(duì)應(yīng)的獲利率為1％的價(jià)位，來(lái)判斷股價(jià)回調(diào)的目標(biāo)價(jià)。
要點(diǎn)1： 圖3-27延華智能的日K線(xiàn)圖顯示，該股的上漲空間較大，在籌碼單峰出現(xiàn)在價(jià)格高位以后，雙頂反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)。這個(gè)時(shí)候，投資者關(guān)注的重點(diǎn)并不是該股還能繼續(xù)上漲多少，而是接下來(lái)該股的回調(diào)空間究竟會(huì)到什么價(jià)位。
要點(diǎn)2： 在股價(jià)還未大幅度殺跌之前，考慮到接下來(lái)的價(jià)格回落趨勢(shì)會(huì)出現(xiàn)，投資者可以考慮減倉(cāng)持股了。既然籌碼大量聚集到股價(jià)高位，那么價(jià)格回落空間不會(huì)太大，籌碼1％獲利率對(duì)應(yīng)的價(jià)格就會(huì)達(dá)到。
2.1％的獲利位置，是反彈起點(diǎn)
1％的籌碼獲利位置，是技術(shù)性反彈走勢(shì)容易出現(xiàn)的地方。從回升趨勢(shì)判斷，在1％的價(jià)位上很容易形成回升趨勢(shì)。投資者可以斷定的是，真正的買(mǎi)漲機(jī)會(huì)形成了。主力資金的持倉(cāng)成本一般會(huì)很低，很可能就處于1％的獲利率以下。這樣一來(lái)，投資者判斷買(mǎi)漲機(jī)會(huì)，從籌碼1％的獲利位置就能夠判斷出答案。
要點(diǎn)1： 圖3-30顯示，延華智能短線(xiàn)回落以后出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)走勢(shì)，而該股回調(diào)過(guò)程中的低價(jià)位，便是8.92元。8.92元雖然距離9.14元相差0.22元，兩個(gè)價(jià)位幾乎是同一位置。
要點(diǎn)2： 從延華智能短線(xiàn)回調(diào)以后反彈的位置來(lái)看，與之前判斷的獲利率為1％的價(jià)位對(duì)應(yīng)的9.14元有微小的差距。實(shí)際上，在該股反彈力度比較大的情況下，微小差距對(duì)投資者的建倉(cāng)影響很小。股價(jià)從價(jià)格低點(diǎn)反彈以后，圖中可以考慮在9.14元價(jià)位附近建成。即便價(jià)格還未出現(xiàn)反彈跡象，價(jià)格達(dá)到這個(gè)位置都是理想的買(mǎi)點(diǎn)。股價(jià)從價(jià)格高位回落下來(lái)以后，根本沒(méi)有出現(xiàn)較強(qiáng)勁的反彈。而9.14元的價(jià)格低點(diǎn)，恰好就是不錯(cuò)的買(mǎi)漲位置了。
籌碼獲利率為0％的價(jià)位
1.股價(jià)短線(xiàn)滯漲
當(dāng)股價(jià)上漲空間較大的時(shí)候，并且籌碼已經(jīng)大部分聚集到價(jià)格高位，這是拋售壓力增加而回頭概率增大的重要反轉(zhuǎn)時(shí)刻。在股價(jià)回落之前，投資者就能夠通過(guò)價(jià)格高位對(duì)應(yīng)的籌碼分布情況，判斷出0％的獲利率對(duì)應(yīng)的價(jià)位。如果股價(jià)跌幅較大，這個(gè)0％對(duì)應(yīng)的價(jià)位上很容易形成真正的反轉(zhuǎn)走勢(shì)。投資者可以在價(jià)格殺跌期間考慮提前布局，獲得投資利潤(rùn)。
要點(diǎn)1： 圖3-31顯示，在新研股份漲幅高達(dá)100％的情況下，價(jià)格高位終于出現(xiàn)籌碼單峰形態(tài)?；I碼單峰出現(xiàn)在價(jià)格高位，顯示短時(shí)間內(nèi)拋售壓力已經(jīng)強(qiáng)了。價(jià)格一旦跌破籌碼單峰，該股就會(huì)出現(xiàn)殺跌的價(jià)格走勢(shì)。
要點(diǎn)2： 在價(jià)格高位回落之前，投資者可以考慮在反轉(zhuǎn)走勢(shì)逐漸成為現(xiàn)實(shí)的過(guò)程中減倉(cāng)操作?；I碼單峰形成以后，多方?jīng)]有足夠的買(mǎi)漲資金，很難拉升股價(jià)上漲。投資者的持倉(cāng)成本都處于價(jià)格高位，在該股上漲空間很小的情況下，拋售的投資者也會(huì)很多。因此，這個(gè)時(shí)候的籌碼分布形態(tài)，是股價(jià)易跌難漲的情況。
3.0％的價(jià)位上獲得支撐，價(jià)格反彈
當(dāng)股價(jià)持續(xù)回調(diào)的時(shí)候，投資者可以判斷籌碼0％的獲利率對(duì)應(yīng)的價(jià)位了。當(dāng)價(jià)格處于高位的時(shí)候，投資者可以使用軟件來(lái)移動(dòng)鼠標(biāo)，發(fā)現(xiàn)0％的獲利率對(duì)應(yīng)的價(jià)格。如果價(jià)格處于低點(diǎn)，那么投資者可以在這個(gè)位置開(kāi)倉(cāng)，增加投資回報(bào)率。
要點(diǎn)1： 圖3-33新研股份的日K線(xiàn)圖顯示，從價(jià)格高位所在陽(yáng)線(xiàn)來(lái)判斷獲利率為0％的價(jià)位，13.91元的價(jià)格低點(diǎn)，是獲利率為0％的價(jià)位。也就是說(shuō)，將來(lái)該股持續(xù)殺跌的時(shí)候，跌幅達(dá)到13.91元的時(shí)候，技術(shù)性反彈走勢(shì)更容易形成。
要點(diǎn)2： 當(dāng)獲利率低至0％的時(shí)候，價(jià)格的下跌空間將會(huì)很大。從籌碼分布的角度來(lái)看，大量籌碼聚集到位以后，即便股價(jià)的下跌空間不大，0％的籌碼獲利率也很容易達(dá)到。這樣一來(lái)，實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中的買(mǎi)漲機(jī)會(huì)就會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。
要點(diǎn)1： 圖3-34顯示，新研股份短線(xiàn)回落的空間很大，價(jià)格達(dá)到低14.40元以后出現(xiàn)了反彈走勢(shì)。這與之前判斷的籌碼獲利率為0％的價(jià)位13.91元相差0.49元。可見(jiàn)，用獲利率0％來(lái)判斷價(jià)格反彈位置，還是有的。
要點(diǎn)2： 新研股份從高價(jià)20.84元開(kāi)始回落，殺跌至14.40元以后開(kāi)始顯著反彈。股價(jià)的反彈空間較大，能夠把握住起始點(diǎn)的買(mǎi)漲機(jī)會(huì)，可獲得短線(xiàn)至少32％的投資利潤(rùn)。實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，投資者買(mǎi)漲位置可以低至14.00元的上方。通過(guò)獲利率0％對(duì)應(yīng)的價(jià)位來(lái)判斷，投資者很容易獲得成功。
如何運(yùn)用籌碼分布判斷主力意圖
在資本市場(chǎng)中，主力以其占有絕大部分籌碼而贏得控制權(quán)，散戶(hù)則以較少的籌碼成為被壓迫的對(duì)象。在這場(chǎng)博弈中，主力由于其笨重的籌碼成為劣勢(shì)，散戶(hù)則以其身輕成為優(yōu)勢(shì)。作為散戶(hù)而言，如何做到揚(yáng)長(zhǎng)避短，遇到的第一個(gè)難題則是如何發(fā)現(xiàn)主力的行為。本期與大家分享，如何通過(guò)籌碼公布來(lái)發(fā)現(xiàn)主力所處于不同階段：吸籌—拉升—派發(fā)—收尾。
籌碼分布，準(zhǔn)確地學(xué)術(shù)名稱(chēng)應(yīng)該叫“流通股票持倉(cāng)成本分布”，其原理來(lái)源于在不同價(jià)格區(qū)間的成交量，在不同價(jià)格終所形成的分布情況。用于反映不同價(jià)位上的整體持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)于主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線(xiàn)上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶(hù)摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬(wàn)變不離其蹤。
?【吸籌階段】
在資本市場(chǎng)中，并不能使錢(qián)生錢(qián)。一個(gè)人想要獲利，只能通過(guò)原始的交易原則：低價(jià)買(mǎi)高價(jià)賣(mài)，從中賺錢(qián)交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價(jià)的籌碼。但是當(dāng)大家都知道籌碼比較便宜的時(shí)候，有誰(shuí)會(huì)賣(mài)呢？在吸籌階段則會(huì)出現(xiàn)各種各樣的假象技術(shù)形態(tài)，比如M頭，五浪殺跌等。由于在A股市場(chǎng)中，又以短線(xiàn)投機(jī)者居多，使得很少有人能夠做到價(jià)值投資。而主力在市場(chǎng)中又占有主導(dǎo)地位，所以主力趁機(jī)打壓，并且在相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間里使股價(jià)橫盤(pán)，倒致很少有投資者敢于較長(zhǎng)時(shí)間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。
其實(shí)，主力吸籌的過(guò)程就是一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，主力為買(mǎi)方，散戶(hù)為賣(mài)方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會(huì)形成拉升，從而結(jié)束吸籌階段。而對(duì)應(yīng)在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來(lái)。如圖（一）中所示，為晉億實(shí)業(yè)（601002）前期的吸籌工作，時(shí)長(zhǎng)近兩年，籌碼集中收集區(qū)域在8元左右。這個(gè)區(qū)域，也就是主力吸籌的大體成本。
?【拉升階段】
當(dāng)主力完成吸籌之后在，接下來(lái)便是讓股價(jià)脫離其成本區(qū)域，打開(kāi)利潤(rùn)空間。在此過(guò)程中，主力用部分籌打壓做盤(pán)，同時(shí)又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動(dòng)，鎖定在吸籌區(qū)域，等待高位的獲利了結(jié)。對(duì)于散戶(hù)而言，常見(jiàn)的就是追漲行為。所以在拉升的過(guò)程中，散戶(hù)不斷追漲，同時(shí)恐高又讓其獲利回吐，主力趁機(jī)邊賣(mài)邊買(mǎi)，不斷拉升股價(jià)，形成了天衣無(wú)縫的“抬轎計(jì)劃”。在大勢(shì)配合的情況下，拉升工作主力由散戶(hù)自行完成，主力只需利用其籌碼優(yōu)勢(shì)，坐收漁翁之利。
如圖（二）所示，為晉億實(shí)業(yè)的股價(jià)從8元到15元拉升后的籌碼表現(xiàn)?？梢钥吹剑夯I碼從下方8元的集中處開(kāi)始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價(jià)從8元向15元的拉升過(guò)程中，主力并未打算完全出貨的意思。
?【派發(fā)階段】
在股價(jià)不斷上升之后，主力的利潤(rùn)空間飽滿(mǎn)，接下來(lái)將是完成利潤(rùn)的兌現(xiàn)。在兌現(xiàn)的過(guò)程中，主力想有人來(lái)接替其籌碼，也就是散戶(hù)。由于散戶(hù)急于眼前的利益，所以較容易被強(qiáng)勢(shì)拉升所吸引。在派發(fā)階段，主力借機(jī)將股價(jià)再次大幅拉升，散戶(hù)不斷與其交換籌碼。由于主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價(jià)不斷的創(chuàng)新高的拉升過(guò)程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發(fā)籌碼時(shí)機(jī)。
如圖（三）所示，晉億實(shí)業(yè)從第一波拉升的高點(diǎn)15元向29元邁進(jìn)的過(guò)程中，原始的8元成本處籌碼不斷向上移動(dòng)。至29元時(shí)，籌碼大體集中在18元附近?？梢钥吹剑弘m然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發(fā)完，這表明主力需要再進(jìn)行后的收尾工作，使其完全拖身。
?【收尾階段】
在籌碼派發(fā)的尾聲，為了更加吸引散戶(hù)入場(chǎng)，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在快速拉升結(jié)束后，形成一個(gè)階段性的橫盤(pán)調(diào)整，并且在調(diào)整過(guò)程中不斷在盤(pán)中拉升大陽(yáng)線(xiàn)，讓人感覺(jué)拉升行情并未結(jié)束。而此時(shí)由于個(gè)股行情過(guò)于瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶(hù)迷失方向，不斷的追高。就在同時(shí)，個(gè)股往往橫盤(pán)的K線(xiàn)卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖（四）所示，為晉億實(shí)業(yè)在本輪行情的收尾階段。在股價(jià)持續(xù)８天的橫盤(pán)的過(guò)程中，累計(jì)換手率達(dá)62%，也就是常說(shuō)的高位高換手。我們知道：一般個(gè)股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達(dá)近8%的情況下，屬于典型的異動(dòng)行為。而對(duì)于圖（三），在短短的8個(gè)交易日內(nèi)，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉升中18元附近的籌碼也完全轉(zhuǎn)移，終集中在28元的高位處。終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發(fā)給了28元高位站崗的散戶(hù)。
籌碼分布由于采集的是上市公司的所有數(shù)據(jù)，所以在參考時(shí)則以中長(zhǎng)線(xiàn)主力。在籌碼所處的四個(gè)不同的階段里，并不是所有的主力都能夠完全出貨，這主要是受于大盤(pán)環(huán)境的配合。所以，在以個(gè)股參考籌碼分布運(yùn)用的同時(shí)，大盤(pán)的方向也不能忽略。如果您還處于不斷的盲目追漲時(shí)，那一定要了解籌碼是如何派發(fā)，并完成收尾工作。
主力強(qiáng)勢(shì)拉升的佳買(mǎi)入點(diǎn)
一、單邊回升強(qiáng)勢(shì)拉升
在股價(jià)單邊回升的時(shí)候，價(jià)格回升潛力較大，跳空上漲是比較典型的加速回升信號(hào)。我們可以把握好價(jià)格跳空上漲的節(jié)奏，盡可能在突破位置買(mǎi)人股票，盈利潛力將會(huì)大。隨著行情的發(fā)展，跳空以后股價(jià)繼續(xù)突破上方籌碼阻力位，我們持股更加容易實(shí)現(xiàn)盈利。
要點(diǎn)1：圖7-5顯示，日K線(xiàn)圖中股價(jià)持續(xù)飆升、價(jià)格跳空上漲前，籌碼獲利率已經(jīng)高達(dá)88%。此時(shí)，股價(jià)上方的籌碼很容易被有突破。那么接下來(lái)的時(shí)間里，我們把握好追漲的交易機(jī)會(huì)，自然能夠獲得不錯(cuò)的回報(bào)。
要點(diǎn)2：多頭趨勢(shì)中，股價(jià)加速回升，交易就出現(xiàn)在價(jià)格突破壓力位以后。實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，壓力位的阻力還是很高的，不過(guò)跳空形態(tài)的突破力度較大，是不錯(cuò)的建倉(cāng)信號(hào)。特別是價(jià)格上方籌碼已經(jīng)很少的時(shí)候，股價(jià)跳空上漲，表明主力放手拉升股價(jià)，價(jià)格即將進(jìn)入飆升階段。結(jié)論：當(dāng)價(jià)格單邊回升的時(shí)候，跳空上漲只是加速回升的信號(hào)。這個(gè)時(shí)候，我們趁機(jī)追漲買(mǎi)入股票，可以跟隨主力一起盈利。
要點(diǎn)1：圖7-6分時(shí)圖顯示，該股開(kāi)盤(pán)一小時(shí)內(nèi)股價(jià)快速漲停，表明投資者買(mǎi)入股票的機(jī)會(huì)已經(jīng)出現(xiàn)。我們可以大膽地建倉(cāng)，以便在股價(jià)飆升期間盈利。實(shí)際上，價(jià)格有突破了后的籌碼峰以后，回升的阻力已經(jīng)小，以至于圖中的股價(jià)再次出現(xiàn)了連續(xù)漲停的走勢(shì)。
要點(diǎn)2：當(dāng)股價(jià)加速漲停的時(shí)候，已經(jīng)突破了價(jià)格高位的籌碼，該股繼續(xù)飆升的阻力已經(jīng)有限。隨后的多頭趨勢(shì)中，我們只要把握好交易機(jī)會(huì)，自然能夠盈利。
結(jié)論：股價(jià)放量漲停的過(guò)程中，處于虧損狀態(tài)的少量籌碼被有突破以后，價(jià)格回升的步伐加快，我們可以買(mǎi)入股票提升盈利空間。
二、突破壓力位強(qiáng)勢(shì)拉升
股價(jià)處于調(diào)整階段的時(shí)候，總是會(huì)在壓力位折返。如果這種折返的幅度不斷收窄，以至于股價(jià)輕松突破了壓力位，那么接下來(lái)的追漲機(jī)會(huì)便已經(jīng)出現(xiàn)。我們可以跟隨價(jià)格反彈的節(jié)奏買(mǎi)入股票，以便在多頭趨勢(shì)中獲得利潤(rùn)。價(jià)格反彈速度越快，突破籌碼的率越高，接下來(lái)股價(jià)上漲空間也越大。
要點(diǎn)1：圖7-7顯示，日K線(xiàn)圖中股價(jià)進(jìn)入單邊回落趨勢(shì)中，價(jià)格跌幅較大，而價(jià)格低點(diǎn)的反彈信號(hào)提供了建倉(cāng)機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)，我們可以在股價(jià)脫離下跌趨勢(shì)線(xiàn)的時(shí)候買(mǎi)入股票，以便在股價(jià)走強(qiáng)的時(shí)候盈利。當(dāng)價(jià)格處于低點(diǎn)的時(shí)候，籌碼獲利率降低至3%，這也為股價(jià)的反彈提供了空間。
要點(diǎn)2：價(jià)格脫離了下跌趨勢(shì)線(xiàn)的時(shí)候，股價(jià)進(jìn)入到反攻階段，主力資金緩慢流入，推動(dòng)價(jià)格上漲并且突破籌碼阻力位。
結(jié)論：下跌趨勢(shì)線(xiàn)的阻力較大，不過(guò)考慮到籌碼獲利率已經(jīng)回落至3%，這期間的反彈需求較強(qiáng)。隨著突破信號(hào)的出現(xiàn)，股價(jià)即將打開(kāi)上漲空間，我們持股可以跟隨主力獲利。
要點(diǎn)1：圖7-8顯示，日K線(xiàn)圖中股價(jià)放量走強(qiáng)的時(shí)候，價(jià)格低點(diǎn)的籌碼主峰已經(jīng)。這個(gè)時(shí)候，籌碼獲利率提升到40%，有助于股價(jià)走強(qiáng)。
要點(diǎn)2：從分時(shí)圖中來(lái)看，股價(jià)已經(jīng)反彈上漲，尾盤(pán)上漲5%的情況下，顯示出股價(jià)回升的大趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。結(jié)合日K線(xiàn)圖中股價(jià)早已經(jīng)突破了壓力位，那么接下來(lái)的回升趨勢(shì)顯然可以延續(xù)。
結(jié)論：在股價(jià)有突破了壓力位以后，價(jià)格飆升的潛力得到很好的釋放，回升趨勢(shì)得到加強(qiáng)。這個(gè)時(shí)候，我們可以在價(jià)格加速回升前建倉(cāng)，以便獲得較好的回報(bào)。
三、籌碼小單峰跳空加倉(cāng)
當(dāng)籌碼出現(xiàn)跳空缺口的時(shí)候，表明主力投資者不僅放量拉升股價(jià)，而且敢于動(dòng)用較大的資金。那么接下來(lái)股價(jià)很容易維持在價(jià)格高位運(yùn)行，并且出現(xiàn)連續(xù)回升的走勢(shì)。我們可以考慮在價(jià)格突破以后順勢(shì)建倉(cāng)，以便在籌碼跳空缺口出現(xiàn)以后獲得更好的交易機(jī)會(huì)，提升盈利空間。
要點(diǎn)1：圖7-9顯示，目K線(xiàn)圖中股價(jià)出現(xiàn)了跳空回升的情況，而籌碼形態(tài)上表現(xiàn)為的單峰。也就是說(shuō)，價(jià)格高位的籌碼峰向上移動(dòng)推動(dòng)股價(jià)回升趨勢(shì)延續(xù)。
要點(diǎn)2：分時(shí)圖中顯示，價(jià)格跳空上漲提供了不錯(cuò)的突破信號(hào)。這種跳空漲停的價(jià)格走勢(shì)，是主力大筆資金投入的結(jié)果。價(jià)格上方籌碼由此大幅度增加，這穩(wěn)定了股價(jià)上漲的基礎(chǔ)，也為我們建倉(cāng)和盈利提供了機(jī)會(huì)。
結(jié)論：股價(jià)跳空漲停的時(shí)候，同時(shí)即將突破前期高位，這個(gè)時(shí)候籌碼表現(xiàn)出來(lái)的跳空缺口并不明確。不過(guò)股價(jià)顯然是在大幅跳空的基礎(chǔ)上漲停，缺口一定是存在的。我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候追漲買(mǎi)入股票，自然在股價(jià)飆升期間盈利。
后，交易的本質(zhì)就是以不斷的小額虧損來(lái)測(cè)試和捕捉大行情
投資是一場(chǎng)馬拉松，而不是一場(chǎng)百米賽。在這場(chǎng)曠日持久的比賽中，看的不是誰(shuí)跑的快，而是看到底誰(shuí)跑的穩(wěn)。
投資是一種游戲，輕松、簡(jiǎn)單和按部就班才能在競(jìng)爭(zhēng)中達(dá)到盈利。如果你在每天的交易中都感到焦慮和恐慌，心神不定，那么肯定是你的交易方法和你的心率沒(méi)有和這個(gè)品種形成共振，達(dá)到一種默契的境界，這樣你就很難達(dá)到投資獲利的目的。
堅(jiān)決按照系統(tǒng)操作，看著可以輕而易舉能夠轉(zhuǎn)到的錢(qián)卻不去操作，這有悖于人性的貪婪。交易就是這樣，在不斷的和自己的人性作斗爭(zhēng)中逐漸成長(zhǎng)。只有你將原本不舒服的交易變得逐漸的自然流暢，你才能夠成為一名成功的操盤(pán)手。
交易中很多人不能夠坦然接受一筆虧損的交易。不接受虧損，就不能夠成為一名盈利的交易者，這是多少代成功交易者的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。一名投資者如果跨不過(guò)這道坎，一切都是枉然。這就需要用習(xí)慣去擊潰它，用堅(jiān)定的信念來(lái)交易的成功。
很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的鑰匙，然而其即便輸光也沒(méi)弄明白，把他引入萬(wàn)劫不復(fù)迷宮的卻正是他這種異想天開(kāi)的思維！當(dāng)然，對(duì)行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號(hào)很低，那么再好的資金管理也很難改變你投機(jī)的命運(yùn)，資金管理改變的只是權(quán)益運(yùn)行軌跡的幅度，但絕不能改變其運(yùn)行的方向！但這并不是問(wèn)題的關(guān)鍵所在，很多交易者不懂得市場(chǎng)是隨機(jī)與規(guī)律的結(jié)合，任何想完全，徹底，地把握交易的想法，都是狂妄，無(wú)知和愚蠢的表現(xiàn)，能夠地把握每次機(jī)會(huì)都只是高不可攀的夢(mèng)想！事實(shí)上，真正的成功就是在把握市場(chǎng)韻律的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格資金管理，控制風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大贏利，實(shí)現(xiàn)復(fù)利！
這里再次強(qiáng)調(diào)，勝率只是一方面的因素，勝率的高低并不能決定你整體的贏虧，它只表明你進(jìn)出場(chǎng)贏利次數(shù)的比重，而沒(méi)有考慮到你贏利幅度的大小。事實(shí)上，當(dāng)交易信號(hào)有正期望值，那么資金管理將會(huì)使你的整體權(quán)益更為突出，但若沒(méi)有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統(tǒng)也有可能給你帶來(lái)的不是收益，而是虧損。期貨投資的困難之處并非期貨投資的市場(chǎng)策略方面，因?yàn)榇_定入市、出市的方式并沒(méi)有太大的不同，真正的變化在于對(duì)資金管理的重要性體驗(yàn)。資金管理之于期市投資，雖充滿(mǎn)了進(jìn)退兩難和矛盾重重的困境，但是其對(duì)于成功者的意義非同一般，我們要充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。掌握科學(xué)的原理，借鑒別人的經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合自己的風(fēng)格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)久生存，進(jìn)而步向成功。
堅(jiān)守資金管理，做到大贏小虧，穩(wěn)定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將匯集成復(fù)利的海洋。一個(gè)交易高手的市場(chǎng)表現(xiàn)應(yīng)該是，能夠連續(xù)多年獲得穩(wěn)定持續(xù)的連續(xù)復(fù)利回報(bào)，經(jīng)年累月地賺錢(qián)而不是一朝暴富。資本市場(chǎng)的高額利潤(rùn)應(yīng)來(lái)源于長(zhǎng)期累積低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)利潤(rùn)的結(jié)果，職業(yè)交易者只追求可靠的，只有業(yè)余低手才只關(guān)注利潤(rùn)大化和滿(mǎn)足于短暫的輝煌中。時(shí)間是真正成就復(fù)利可怕的力量！失去這個(gè)原則基礎(chǔ)，我們的交易將一文不值！失去對(duì)其堅(jiān)定地執(zhí)行，一切都將毫無(wú)意義！一個(gè)人一時(shí)遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅(jiān)持原則，必須具備哪怕直到生命結(jié)束都堅(jiān)持原則的信念。其實(shí)交易很簡(jiǎn)單，人生貴在堅(jiān)持，交易更是貴在堅(jiān)持！
成功必然來(lái)自于堅(jiān)持正確的習(xí)慣方法和不斷完善的性格修煉，堅(jiān)忍，耐心，信心并頑強(qiáng)執(zhí)著地積累才是職業(yè)的交易態(tài)度。利潤(rùn)是風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物而非欲望的產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是第一位的，不論何種情況下都要嚴(yán)格制定和執(zhí)行資金管理計(jì)劃，不讓帳戶(hù)權(quán)益出現(xiàn)非正常的回落。能否明確、定量而系統(tǒng)地從根本上限制你的單次和總的操作風(fēng)險(xiǎn)，是區(qū)分贏家和輸家的分界點(diǎn)，隨后才是天賦、勤奮和運(yùn)氣以搏取更大的成績(jī)。
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