前沿拓展：全同步帶狀弓牙齒矯正
文 | 周天財(cái)經(jīng)
周天財(cái)經(jīng) 原創(chuàng)出品
唐代詩(shī)人劉希夷曾經(jīng)在《采?！分?，寫下「紅臉耀明珠，絳唇含白玉」的詩(shī)句，將牙齒比喻成白玉來(lái)描述采桑女的美艷動(dòng)人。一口整齊潔白的牙齒，既是審美上的追求，也是口腔健康的表征。
時(shí)移世易，口腔正畸也已經(jīng)從嘴里掛滿鋼絲的傳統(tǒng)牙套，走到了便攜美觀的隱形矯正時(shí)代?！刚馈棺兊迷絹?lái)越普遍，也越來(lái)越方便。
日漸龐大的正畸市場(chǎng)引來(lái)市場(chǎng)青睞。6 月 16 日，以生產(chǎn)隱形矯正器為主營(yíng)業(yè)務(wù)的時(shí)代天使（6699.HK）正式在港交所掛牌，首日收漲近 132%，享受著超過(guò) 300 倍的市盈率，背后所體現(xiàn)的，正是資本市場(chǎng)對(duì)正畸行業(yè)的高度看好。
灼識(shí)咨詢報(bào)告顯示，僅 2020 年世界正畸調(diào)節(jié)患者就有 3100 萬(wàn)人，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 13.4%，并預(yù)期將于 2030 年達(dá)到9500萬(wàn)人，復(fù)合年增長(zhǎng)率為 12%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在中國(guó)市面上有所曝光的隱形牙套品牌已近七十個(gè)。
就在近，口腔工業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)微云人工智能也在近日完成了由金茂資本領(lǐng)投的高額融資。這顯示出市場(chǎng)里風(fēng)起云涌的浪潮正在成型，為何如此？
趨勢(shì)顯而易見(jiàn)：戴著隱形牙套的消費(fèi)者們，不僅撐起了時(shí)代天使這樣市值 700 億人民幣的上市公司，還正在塑造出千億正畸市場(chǎng)。
誰(shuí)在開(kāi)采這座「微笑金礦」？
01 正畸市場(chǎng)何以漲至千億體量？所謂正畸就是矯正牙齒、解除錯(cuò)牙和畸形。在正畸的歷史上有兩個(gè)關(guān)鍵的飛躍，首當(dāng)其沖的是「從無(wú)到有」的變化。
4500 年前，嗜甜的古埃及人就用亞麻布包裹蛀牙隔絕細(xì)菌，甚至用金屬線圈住牙齒做原始的「牙齒矯正」，但這樣粗暴的方法無(wú)法稱作正畸，只能稱為徒手矯正。
真正出現(xiàn)正畸這門技術(shù)活，要等到 1892 年，正畸界鼻祖 Edward H. Angle 提出了 E 型弓、釘管弓、帶狀弓矯治技術(shù)，發(fā)明了許多矯治器，這時(shí)正畸逐漸成為一門獨(dú)立的牙科調(diào)節(jié)學(xué)科。
然而 20 世紀(jì)初，也只有家境優(yōu)渥的美國(guó)人才能用得起一副由黃金、銀、鋼、橡膠、硬橡膠制成的牙套圈。做牙齒矯正是一種帶著「階級(jí)屬性」的消費(fèi)行為，限于當(dāng)時(shí)的醫(yī)療技術(shù)，正畸還有著一定的反彈風(fēng)險(xiǎn)。
而正畸歷史的第二次飛躍，就是傳統(tǒng)牙套到隱形牙套的廣泛運(yùn)用。1997 年隱形無(wú)托槽矯治器出世，隱適美所屬的 AlIGn Technology（愛(ài)齊科技）成為了第一個(gè)實(shí)現(xiàn)隱形牙套量產(chǎn)的公司，并且在 2001 年在納斯達(dá)克上市。
相較于傳統(tǒng)矯治的「鋼牙」金屬托槽，隱形牙套有著的優(yōu)勢(shì)——美觀的同時(shí)舒適可摘，消費(fèi)者疼痛程度低。因此盡管價(jià)格相較傳統(tǒng)牙套要高出一些，在問(wèn)世之后，隱形牙套仍然切割出相當(dāng)可觀的市場(chǎng)份額，在消費(fèi)者中形成了「能做隱形就不戴牙箍」的心智，并且成為受牙科醫(yī)生認(rèn)可的正畸選項(xiàng)。
灼識(shí)咨詢報(bào)告顯示，隱形矯治市場(chǎng)已經(jīng)從 2015 年的 40 億美元增至 2020 年的 122 億美元，預(yù)計(jì)將在 2030 年達(dá)到 462 億美元。值得注意的是，中國(guó)隱形矯治市場(chǎng)的發(fā)展是推動(dòng)隱形矯治市場(chǎng)增長(zhǎng)的主因，并且其發(fā)展?jié)摿θ匀痪薮蟆?/span>
從滲透率層面看，目前中國(guó)隱形正畸滲透率遠(yuǎn)低于美國(guó)，還存在極大增長(zhǎng)空間。
一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，盡管目前隱形牙套社會(huì)認(rèn)知度提升，但據(jù)相關(guān)資料顯示，2019 年中國(guó) 290 萬(wàn)正畸患者中僅有 10.5% 使用隱形牙套，對(duì)比而言，美國(guó)的數(shù)據(jù)是 450 萬(wàn)人中有 33.1% 做隱形矯治。
除此之外，中國(guó)兒童青少年選擇隱形矯治的比率僅為 4.3%，而進(jìn)場(chǎng)隱形矯治領(lǐng)域的醫(yī)療公司基本都不超過(guò)十年。
風(fēng)口已現(xiàn)，舞臺(tái)上的玩家也在增多，無(wú)論是時(shí)代天使的 IPO，還是微云在上輪融資結(jié)束后的三個(gè)月內(nèi)再次高額融資，都意味著中國(guó)隱形正畸行業(yè)才剛剛拉開(kāi)角逐大幕。
02 為什么技術(shù)要素才是金鑰匙？正畸市場(chǎng)處于上升期的大背景下，免不了品牌重心偏向營(yíng)銷來(lái)跑馬圈地，以時(shí)代天使為代表的許多品牌均采取「輕研發(fā)、重營(yíng)銷」的模式來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng)。
但如果細(xì)究隱形矯治的流程，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這是一場(chǎng)維度復(fù)雜的戰(zhàn)爭(zhēng)，資金和規(guī)模僅僅是一個(gè)方面，還涉及到質(zhì)量、率、服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。
這其中，技術(shù)要素，尤其是數(shù)字技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，可能才是牽一發(fā)而動(dòng)全身的關(guān)鍵所在。
隱形矯正技術(shù)涉及到口腔醫(yī)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、材料科學(xué)以及工程制造等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域，隱形矯正市場(chǎng)的出現(xiàn)，本身就是建立在醫(yī)療技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上。
而當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，供需矛盾以及行業(yè)痛點(diǎn)正在集中浮現(xiàn)。比較典型的如牙醫(yī)稀缺并且培養(yǎng)成本高、周期長(zhǎng)；原材料依賴進(jìn)口，生產(chǎn)周期長(zhǎng)。
還有在消費(fèi)者高度關(guān)心的診療費(fèi)用上，隱形矯正也談不上「親民」，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，隱適美打包價(jià)至少在 4 萬(wàn)元以上，時(shí)代天使不同版本的建議零售價(jià)也多在 3~4 萬(wàn)區(qū)間，超出了許多消費(fèi)者的承受能力。
技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造了這一市場(chǎng)，而解決這些痛點(diǎn)的鑰匙，仍然落在了新技術(shù)要素上面。在這方面，微云人工智能的布局提供了一個(gè)觀察樣本。
與一般意義上只做隱形牙套的企業(yè)不同，微云的定位是「智能非標(biāo)定制的口腔化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)」。
創(chuàng)立于 2012 年的微云擁有自建的無(wú)人化智能工廠，并且提供數(shù)字化牙科工業(yè)全系解決方案，公司創(chuàng)始人兼 CEO 劉鵬是機(jī)器人學(xué)博士，并曾供職于微軟等企業(yè)，據(jù) 36氪，微云人工智能總部位于南京，團(tuán)隊(duì)超過(guò) 400 人，在北京、上海、美國(guó)均設(shè)有研發(fā)中心。
不難發(fā)現(xiàn)，這是一家有著濃厚技術(shù)基因的公司。而微云正在布局的，正是通過(guò)將人工智能、機(jī)器人等技術(shù)要素，注入正畸產(chǎn)業(yè)鏈的上下游環(huán)節(jié)，從而在根本上實(shí)現(xiàn)商業(yè)創(chuàng)新。
將產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)拆分來(lái)看，就更能清晰的觀察到技術(shù)創(chuàng)新是如何給隱形正畸帶來(lái)改變的。
具體來(lái)說(shuō)，微云正在從前端診所——云端大腦——后端智能工廠這三個(gè)層面來(lái)打造數(shù)字化牙科產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。
在前端診所，微云利用更的技術(shù)來(lái)降低小診所使用高級(jí)設(shè)備的成本，并且能夠降低正畸對(duì)醫(yī)生經(jīng)驗(yàn)的依賴。其在 2020 年推出的隱形矯正器品牌「象貝」，通過(guò) AI 模擬臨床正畸過(guò)程和牙齒位移的方式與步驟，并通過(guò)云端計(jì)算，生成正畸調(diào)節(jié)全周期的牙套模型，終通過(guò)智能工廠進(jìn)行交付生產(chǎn)。
盡管專業(yè)口腔醫(yī)生的供給缺口一時(shí)仍然難以填補(bǔ)，但是醫(yī)生的診療率和綜合診治水平卻能夠因技術(shù)得到提升。
在云端大腦上，微云則基于百萬(wàn)用戶數(shù)據(jù)、云掃描及 AI 仿真技術(shù)來(lái)組成數(shù)字化正畸方案，為患者提供更便捷的服務(wù)。從前期確立患者診療方案，再到進(jìn)入定制模型階段的口腔掃描、3D 打印牙模、壓模等流程，都因?yàn)橐肓藬?shù)字技術(shù)而使得患者診療體驗(yàn)更好。
而在后端的非標(biāo)制造環(huán)節(jié)，微云以 SaaS、MaaS 和機(jī)器人終端矩陣的硬件布局為基礎(chǔ)，其智能工廠能夠?qū)崿F(xiàn)無(wú)人化、高良品率的生產(chǎn)，這不但能夠帶來(lái)更短的交付周期，還能在企業(yè)毛利率的情況下降低生產(chǎn)成本，終消費(fèi)者也能夠以更低的價(jià)格，享受到質(zhì)量更優(yōu)的產(chǎn)品服務(wù)。
更重要的是，因?yàn)檎麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條被數(shù)字化改造，每一個(gè)病例交付都會(huì)反哺系統(tǒng)，使得正畸模型更加，C2M 生產(chǎn)制造更加快速，終達(dá)到改進(jìn)醫(yī)生和患者體驗(yàn)的正循環(huán)。資料顯示，目前微云用戶數(shù)據(jù)已累計(jì)上百萬(wàn)，「象貝」品牌也已經(jīng)完成了萬(wàn)例級(jí)病例交付。
從根本意義上來(lái)說(shuō)，微云的商業(yè)實(shí)踐，就是一個(gè)數(shù)字技術(shù)帶來(lái)商業(yè)模式重構(gòu)的典型樣本。
能夠讓這種「理想狀態(tài)」在一定程度變成現(xiàn)實(shí)，則來(lái)自于其十余年來(lái)在口腔行業(yè)的積累——包括在軟硬件開(kāi)發(fā)上的大量 know-how，以及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的大量生態(tài)合作，畢竟，真實(shí)的商業(yè)遠(yuǎn)比紙面推演復(fù)雜得多。
對(duì)于微云的融資提速，其創(chuàng)始人劉鵬表示，新一輪募集的數(shù)億資金將繼續(xù)用于產(chǎn)品技術(shù)迭代、服務(wù)升級(jí)以及「象貝」品牌的推廣。
考慮到剛剛 IPO 的時(shí)代天使同樣「彈藥充足」，以及如「元?dú)饷姥馈埂ⅰ该懒⒖獭沟瘸鮿?chuàng)公司也都處在融資后的擴(kuò)張階段，正畸市場(chǎng)的戰(zhàn)事恐怕還將延燒一段時(shí)間。
從消費(fèi)者角度來(lái)說(shuō)，目前正畸調(diào)節(jié)尚未納入醫(yī)保，高昂的價(jià)格加之自費(fèi)，仍然將許多意向用戶擋在門外，如果技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的升級(jí)，能給更多正畸患者帶來(lái)調(diào)節(jié)可能，那么市場(chǎng)空間或許將進(jìn)一步擴(kuò)大。
03 數(shù)字化正畸的新圖景「我以為隱適美就是隱形牙套的另一個(gè)名字」有許多正畸患者都曾這樣表示。
是的，在目前七十多個(gè)隱形牙套品牌中，永遠(yuǎn)繞不開(kāi)的就是隱適美。
事實(shí)上，由于生產(chǎn)隱適美的母公司 AlIGn Techonology 在 2011 就進(jìn)入了中國(guó)，且是世界上第一個(gè)批量生產(chǎn)隱形矯治器的廠商，這才會(huì)讓不少人誤認(rèn)為隱適美就是隱形牙套。
據(jù)有關(guān)資料顯示，在 2013-2017 年 AlIGn 在中國(guó)的年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 102%，更是在中國(guó)隱形矯正市場(chǎng)擁有超 40% 的占有率。而隱適美之所以能成為頭部隱形矯治品牌，除了入局時(shí)間早之外，還有「to doctor」的商業(yè)模式以及每年源源不斷更新?lián)Q代的專利。
如何解釋 to doctor 的商業(yè)模式呢？由于正畸介于傳統(tǒng)牙科調(diào)節(jié)和醫(yī)美之間，因此往往提供專業(yè)醫(yī)療服務(wù)的時(shí)候也必須將精力投入營(yíng)銷。此時(shí)，醫(yī)生就成了「推廣」隱形牙套的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而隱適美正是借助醫(yī)生這個(gè)重要媒介為其進(jìn)行市場(chǎng)擴(kuò)張。
與隱適美類似，微云也將關(guān)注點(diǎn)聚焦到了診所和醫(yī)生層面。
上文提到的「象貝」，憑借微米級(jí)模型度、性價(jià)比高的優(yōu)勢(shì)覆蓋了近 20000 家診所網(wǎng)絡(luò)，但與其他將利潤(rùn)分配給醫(yī)生及診所的品牌不一樣的是，象貝的增長(zhǎng)更多是通過(guò)產(chǎn)品本身的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)實(shí)現(xiàn)。
值得一提的還有技術(shù)的更新迭代。根據(jù) AlIGn2019 年公司財(cái)報(bào)顯示，其擁有 489 項(xiàng)美國(guó)先行專利、462 項(xiàng)外國(guó)現(xiàn)行專利以及 559 項(xiàng)申請(qǐng)中的專利。
而根據(jù)時(shí)代天使的 IPO 申請(qǐng)資料，目前注冊(cè)專利仍未過(guò)百項(xiàng)，從 2006 年至 2019 年 13 年的時(shí)間里，也僅僅推出了四款隱形矯治產(chǎn)品。
毋庸置疑，許多隱形矯正器生產(chǎn)公司即使都注意到了「技術(shù)為王」的諫言，但又不得不面對(duì)目前行業(yè)內(nèi)數(shù)字化程度偏低的事實(shí)。比如說(shuō)僅在取模上，許多診療機(jī)構(gòu)依舊采用的是傳統(tǒng)石膏取模，而并非口內(nèi)掃描取模。
金茂資本副總經(jīng)理、金茂創(chuàng)投總經(jīng)理王斌認(rèn)為，「齒科數(shù)字化市場(chǎng)空間巨大，數(shù)字化程度偏低，亟需人工智能與底層醫(yī)療相結(jié)合，重塑齒科產(chǎn)業(yè)鏈。微云正是在如此背景下探索醫(yī)療人工智能化的先行者?！?/span>
在《技術(shù)與文明》中，劉易斯·芒福德將技術(shù)對(duì)人類文明的塑造力量放到了關(guān)鍵位置，敘述了機(jī)器時(shí)代對(duì)于人類文化、藝術(shù)、生活的影響。
進(jìn)入 21 世紀(jì)，人工智能將決定潮水的方向。事實(shí)上，人工智能對(duì)于現(xiàn)代人來(lái)說(shuō)并不是陌生的命題，僅僅在中國(guó)汽車領(lǐng)域，靠著人工智能就創(chuàng)造出小鵬、蔚來(lái)等新品牌，甚至互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度也一直在「All in AI」，在自動(dòng)駕駛、生物計(jì)算等領(lǐng)域發(fā)力。
人工智能參與到各行各業(yè)都將是一副催化劑，比如華為就將人工智能應(yīng)用在電網(wǎng)場(chǎng)景，以前，維護(hù)電網(wǎng)需要靠人工巡檢，但現(xiàn)在依靠安裝攝像頭，使用人工智能監(jiān)控就能及時(shí)發(fā)現(xiàn)故障點(diǎn)，不僅節(jié)約了人力還提高了率。
現(xiàn)在，人工智能在以微云為代表的數(shù)字口腔技術(shù)公司的帶領(lǐng)下，逐漸深入正畸領(lǐng)域、乃至范圍更大的口腔醫(yī)院領(lǐng)域。對(duì)此，微云人工智能創(chuàng)始人劉鵬曾表示，「若想要在中國(guó)獲得更多市場(chǎng)份額，正畸企業(yè)短期內(nèi)要增強(qiáng)產(chǎn)品在牙醫(yī)渠道的推廣力度。長(zhǎng)期來(lái)看，AI 算法、數(shù)據(jù)、生產(chǎn)成本、材料科學(xué)才是企業(yè)贏得終局之戰(zhàn)的關(guān)鍵要素?！?/span>
這座千億「微笑金礦」的開(kāi)采進(jìn)度，值得長(zhǎng)期關(guān)注。
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